今年年底,动力电池没有去年卖得那么疯狂。去年年底抢装抢销劲爆,11 月动力电池装机量比 10 月上涨 139%。今年 11 月动力电池装机量为 8.43GWh,单月仅上涨 37.5%。

企业层面最明显的特征是:非头部企业的装机量普遍上涨,而比亚迪装机量连续第二个月下降,10 月、11 月两个月合计跌去 12% 的市场份额,宁德时代则继续走高,江山稳固。

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月装机量环比回升,

同比涨幅收窄

11 月份,国内新能源汽车动力电池装机量 8.429GWh,较上月增长 37.5%,同比去年 11 月增长 21.21%。今年 1-11 月累计,国内新能源汽车动力电池累计装机量 44.11GWh,同比增长 79.87%。

其中,三元材料电池装机量 5.109GWh,较上月增长 23.18%,同比增长 76.23%,月内占比 60.69%;磷酸铁锂电池装机量本月亦掉头向上,3.072GWh 的装机量较上月大幅增长了 63.01%,不过与去年同期相比,装机量还是减少了 16.05%。

前 11 个月累计,三元材料电池装机 27.03GWh,占比 61.36%,较去年同期累计增长 133.95%;磷酸铁锂电池装机 16.05GWh,占比 36.44%,累计同比增长 39.33%。

本月装机的三元材料电池中,78.98% 的用于纯电动乘用车,比重大幅上升,10.75% 的用于纯电动专用车,10.27% 的用于插混乘用车。磷酸铁锂电池中,63.28% 用于纯电动客车,17.24% 的装机于纯电动乘用车,另外 19.49% 的量被纯电动专用车所搭载,后两类车型的装机占比均较上月大幅增加。

NCA 三元电池 10 月首次出现了装机量,不过仅有 7.6MWh,11 月装机量增加不少,有 92.5MWh,还是仅用于纯电动乘用车,且在纯电动乘用车三元材料电池中的比重仅有 2.29%。

今年第三批新能源汽车推荐目录中首次出现了 NCA 配套的纯电动乘用车,车型为宝骏 E100,电池系统能量密度 142Wh/kg,由天鹏电源提供电芯,华霆动力制造电池包。目前国内实现 NCA 量产的电池企业除了天鹏电源还有天津力神,上半年天津力神研发成功的 NCA 单体能量密度已达 302Wh/kg。

富锂锰基电池(OLO)11 月首次商装,装机量 852.5KWh,全部用于纯电动专用车,供应商是遨优动力。遨优动力去年 12 月宣布实现了富锂锰动力电池的产业化,今年 9 月公布:公司生产的富锂锰动力电池中,镍 + 钴的含量只有三元锂的三分之一左右,批量生产 1 吨可以便宜 5 — 6 万,有成本优势。

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非头部企业装机量普遍上涨,

宁德时代向上,

比亚迪继续向下

根据墨柯观锂披露的数据,11 月有 18 家电池企业的动力电池电芯供货量在 100MWh 以上,比上个月增加了 10 家。不计头部企业宁德时代和比亚迪,11 月动力电池装机在电芯企业层面表现出小企业的装机量整体大幅上涨的特征。

TOP10 企业的市场份额为 78.17%,这一比重比上个月(87.4%)减少了近 10 个百分点,也说明动力电池的中段企业本月表现不错。11 月榜单与上月的相比,在成员上的变化是上海卡耐出列、河南鹏辉入局。

没有悬念,宁德时代和比亚迪还是依次位列第一和第二位。国轩高科本月装机量翻倍,继续排在第三位,且市场份额从上个月的 4.72% 提升到 6.86%,是近两年少有的市场份额超过 6% 的企业(2017 年全年沃特玛的装机份额是 6%,排第三)。

为华泰汽车和众泰汽车的纯电动乘用车供货的亿纬锂能 11 月份装机量继续大幅增长了 78.86%,排位从上个月的第 8 前进到本月的第 5,10 月份亿纬锂能装机曾增长了 4 倍之多。

11 月装机量增幅最大的电芯企业是河南鹏辉,以 272.34% 的涨幅录得 157.5MWh 的装机量,首次进入 TOP10 榜单。河南鹏辉的主要供应车企是海马汽车。

TOP10 电池企业中,供货量环比下跌的有比亚迪、深圳比克和孚能科技三家,比亚迪和孚能科技都是两个月连续下滑,比亚迪的市场份额因此再度跌去 7 个百分点、孚能科技则再跌一个位次。

11 月宁德时代装机量 3.407GWh,比上月增加 32.01%,月度市场份额 40.47%,比上月减少 2 个百分点;比亚迪装机量 1.28GWh,比上月减少了 5.8%,比亚迪电芯装机量连续两个月走低,市场份额继上个月失去 5 个百分点之后,11 月更是再度跌去 7 个百分点,与宁德时代的供货量差进一步拉大。

上个月我们曾预计 " 年内后续比亚迪与宁德时代的差距还会继续加大 ",果不其然。10 月份比亚迪的装机量不到宁德时代的一半,而 11 月份宁德时代的装机量是比亚迪的 2.7 倍。

驱动宁德时代 11 月装机量增长的是磷酸铁锂电池,1489.4MWh 的装机量比 10 月翻倍增长了 104.93%,上个月宁德时代磷酸铁锂电池装机量大幅减少。三元材料电池走势则相对较弱,1917.8MWh 的装机量仅比上月微增 3.43%。

比亚迪三元材料电池装机本月增长了 13.14%,装机 994.7MWh。拖累比亚迪的是磷酸铁锂电池,284.9MWh 的装机量比 10 月又减少了 40.56%,10 月份比 9 月份也减少了 45.93%,经过两个月的连续大幅下挫,比亚迪磷酸铁锂电池装机量只有 284.9MWh,仅有国轩高科(576.7MWh)的一半,在当月磷酸铁锂总装机量中的比重只有 9.3%(2017 年比亚迪磷酸铁锂电池在年度总装机量中的比重是 25.44%)。

前 11 个月累计,有 6 家电芯企业年内装机量超过 1000MWh,依次是宁德时代、比亚迪、国轩高科、孚能科技、天津力神和深圳比克,这 6 家企业的累计装机量的同期市场占比是 78.77%。

宁德时代累计装机量 18.12GWh,占同期国内总装机量的 41.12%,其中磷酸铁锂电池装机 7.097GWh,三元材料电池装机 11.058GWh。比亚迪累计装机量 9.68GWh,在同期国内市场中的份额是 21.97%,其中磷酸铁锂电池装机 3.854GWh,三元材料电池装机 5.823GWh。

12 月 18 日,《汽车产业投资管理规定》发布,其中对新建车用动力电池企业投资项目做出了新的规定,条件之一是:企业上两个年度车用动力电池产能利用率均不低于 80%。根据中国电动汽车百人会发布的《锂电池产业发展报告》(2018)披露的数字,2017 年达到 80% 产能利用率的动力电池企业只有宁德时代,89.7%,排在第二的比亚迪只有 43.5%。

如此看来,比亚迪今年的动力电池装机量要突破 10.8GWh,才能达到 16GWh 利用率的 80%,2018 年统计数据还有最后一个月的有待统计,比亚迪还差 1.121GWh 完成产能利用率指标,从目前情况看,应该无压力。

另外,根据相关信息披露,加上青海、重庆璧山、西安高新区以及与长安汽车的合资工厂,比亚迪动力电池产能已经规划到了 100GWh,保守估计 2019 年的产能至少为 40GWh ——青海设计 24GWh 动力电池工厂预计 2019 年投产。

宁德时代方面,公司披露 2018 年产能有望达到 31.5GWh,2019 年达到 45.9GWh,2020 年产能达到 54GWh。按照 31.5GWh 的产能估算,今年全年宁德时代的有效装机量要做到 25.2GWh 才能到 80% 的产能利用率,目前差距是 7.08GWh。

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三元材料与磷酸铁锂双双走高,

磷酸铁锂走势更强

11 月三元材料在纯电动乘用车的装机量最大,4035.4MWh 的装机量占比达 79%,但月度增幅最小,只有 15.23%;在插混乘用车中的装机量增长了 22.42%,装机 524.7MWh;三元材料电池的增长主要来自纯电动专用车的驱动,549.4MWh 的月度装机量环比增幅达 152.95%。

磷酸铁锂电池的装机大户依然是纯电动客车,1943.6MWh 的装机量比 10 月增长了 54.47%,占比 63.28%;在纯电动专用车上的装机量占比 19.49%,598.6MWh 的装机量比上月增长了 71.08%;磷酸铁锂电池在纯电动乘用车上的装机增幅最大,达 91.7%,几近翻倍,占比也有 17.24%。

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纯电动乘用车磷酸铁锂增幅高

专用车磷酸铁锂装机持续走强

从各类车型搭载的动力电池类型看,纯电动乘用车以三元材料电池为主导,而在纯电动专用车市场上,磷酸铁锂电池年内总体装机走势强于三元材料电池,10 月和 11 月的装机绝对量都超过了三元材料电池。

11 月纯电动乘用车动力电池装机中,三元材料电池增长 15.23%,磷酸铁锂电池大增 91.7%,几近翻倍。纯电动专用车中,三元材料电池装机量增长 152.95%,占比 45.76%;磷酸铁锂电池装机量增长 49.86%,占比 49.86%,略高于三元材料电池。

《汽车产业投资规定》新政中,对动力电池能量密度不再做强制性目标要求,随着明年补贴的进一步退坡,乘用车中小微车型选择磷酸铁锂电池的比重会有所提高。纯电动专用车方面,本身今年在电池路线上就斗争明显,三元材料电池装机的月度表现,有如过山车起起伏伏,而磷酸铁锂电池的则一路走高,如果明年补贴退坡明确,纯电动专用车的这一电池装机趋势很可能还会进一步加强。

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乘用车装机量走高

商用车装机量同比大幅下滑

11 月新能源乘用车电池装机 5.089GWh,较上月增长 20.97%,同比增长 150.85%。

商用车领域,受去年年底抢装抢冲量的影响,本月的装机量都比去年同期少。纯电动专用车动力电池装机 1.201GWh,比上月增长 98.46%,同比减少 39.41%;纯电动客车动力电池装机 2.128GWh,环比增长 61.84%,同比也减少了 27.7%。

今年的新能源客车行业,你可以说它不景气,但我们更倾向于认为这种市场是在前两年的疯狂状态之后趋于相对理性的表现。

细分车型领域看,纯电动乘用车电池装机 4.565GWh,比上月增长了 20.77%,月度占比 54.36%,依然是最大板块;其次是纯电动客车,动力电池月度装机 2.106GWh,比上月大幅增长 60.72%,月度占比 25.08%;纯电动专用车电池装机 1.2GWh,较上月增长 98.43%,占比 14.29%。

今年前 11 个月累计,新能源乘用车装机 27.7GWh,累计同比增长 150.65%;新能源客车总装机量 12.29GWh,同比增长 43.13%;新能源专用车总装机量 4.09GWh,同比负增长 16.44%。

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软包电池比重上升

墨柯观锂的数据显示,11 月方形动力电池装机 5.967GWh,环比增长 29.41%,月度装机比重 70.88%,方形电池依然是国内新能源汽车动力电池的主流。软包电池本月装机量为 1.256GWh,环比增长 50.13%,装机比重 14.92%;圆柱电池装机量 1.19GWh,环比大增 75.55%,占比 14.21%。

纯电动乘用车 11 月动力电池装机量的 63.17% 是方形电池,软包电池装机量占比 18.57%,比上个月增长了 2 个百分点,圆柱电池装机量占比 18.25%;纯电动客车本月动力电池装机量的 88.3% 是方形电池,纯电动专用车的方形电池装机比重为 64.15%。

1-11 月累计,方形电池装机量 32.81GWh,占同期动力电池总装机量的 74.35%,软包电池和圆柱电池累计装机量相当,分别是 5.89GWh 和 5.43GWh,软包电池略高,占比 13.35%,圆柱电池累计占比 12.3%。

具体到车型领域,11 月方形电池的 48.33% 搭载于纯电动乘用车,装机量 2.884GWh,环比增长 10.35%;31.16% 的搭载于纯电动客车,装机量 1.86GWh,环比增长 52.55%。

软包电池的 67.52% 搭载于纯电动乘用车,装机量 847.9MWh,较上月增长 32.17%;14.36% 的搭载于纯电动专用车,是软包电池的第二大细分装机车型市场,装机量 180.3MWh,比 10 月增长了 136.3%;在纯电动客车上的装机量也增长了 188.15%,录得 133.7MWh。

11 月,软包电池在纯电动乘用车的装机比重为 19.88%,在纯电动专用车中占 15.02%,在插混乘用车中含 13.65%,在纯电动客车中占 6.35%,11 月插混客车 22.2MWh 的动力电池全部是软包。11 月软包电池在新能源商用车上的装机比重提升明显。

1-11 月累计,纯电动专用车动力电池装机量的 15.58% 的是软包电池,年内累计装机 634.01MWh;纯电动客车软包电池年内累计装机 758.72MWh,占车型总装机量的 6.24%;插混乘用车软包电池的累计装机量有 518.41MWh,占比为 16.23%;纯电动乘用车软包电池的累计装机量 3.802GWh,占车型总装机量的 15.53%。

(完)

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